混沌、操作與人生

其實，這本列入經典或許有點勉強，事實上還有很多書的內容可能寫的比他好，而且我覺得這本書只有第一部份比較值得閱讀，後面的操作實務顯得有點凌亂瑣碎。

不過，這本書其實揭示了一個真理，就是即使你並不精通各種所謂的技術分析指標或技巧，或是根本就只是個門外漢，也能根據培養對盤勢的閱讀能力而獲利，也就是說，技術分析不過只是一種市場的語言，用來與操作者溝通對話，操作者只要能聽懂或看懂市場想傳遞的訊息，就可以學會如何穩定的獲利。

如果你只是沉溺在某個或某些技術分析的操作細節裡，整天忙著辨識今天是哪一波，主力今天的動向是什麼，那個指標今天如何又如何等等問題上，恐怕未必能讓你真正成為市場的贏家。

這是我將他列為四本操作經典的第四本的原因。

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Techniques of Tape Reading

Vadym Graifer & Christopher Schumacher

盤勢判讀的技巧

• 你愈看重一筆交易，也就愈不容易承認失敗。所以經常造成實際出場價位遠不如預期，這也是過度膨脹的停損。
• 沒有任何單筆交易重要到需要犧牲全部的思緒、時間與金錢。
• 不要責怪無形的他們。交易如果不成功，我們可以假定這筆交易不正確，可以假定交易時效拿捏不當，或這筆交易的構想不正確。要儘快認賠，避免虧損愈來愈大。市場已經證明這筆交易是錯的，這筆交易已經落幕。如此才能繼續搜尋其他交易機會。交易系統必須負起失敗的全部責任。
• 自制需要自律；自制需要非常客觀、清楚的思緒；自制需要不顧面子，願意承認錯誤。想要賺錢，就要接受心理的不舒暢。
• 自制也能產生愉悅，讓我們體會本身的力量，讓我們瞭解自己如何可以成功。
• 根據你所看到的—而不是你所想像的--進行交易。
• 股票必須展現我們買進所預期的表現，否則就出場，絕對不猶豫、不找藉口，也不隨著情況變動而更改計畫。
• 價格走勢並不是由新聞決定，也不是由基本面決定。
• 市場的表現總是修理大多數人。
• 供給和需求才是重點。人們根據他們對於消息面與基本面的評估，判斷供給與需求狀況。
• 價格走勢才是終極真理。
• 交易過程中不要想錢的問題。市場根本不在意我們是否發生虧損，也不在意我們虧損多少錢。思考金錢只會造成情緒更不平衡，同時影響判斷力。監視市場的發展，不要理會交易帳戶受到的影響。
• 停損可以侷限績效退卻程度。我們要培養嚴格的自律，毫不猶豫的執行停損。
• 交易者最大的敵人就是自己。
• 透過一套謹慎的方法與有效的交易系統，並經過無數挫折，才慢慢累積為目前的結果，更重要的是擁有正確的交易心態架構。
• 在一堆交易者當中，我們很容易找到真正的輸家:他們很喜歡談論自己的獲利。
• 成功交易者不需要向其他人提出證明，他們只需要對自己負責。
• 純粹的追隨者絕對活不久，交易者必須成為自己的領導者，才可能存活。
• 沒有任何交易系統能夠讓每個人獲利，甚至某些系統不能讓任何人獲利。
• 直接把學費繳給市場，它才是真正偉大的老師。可是也很殘酷!
• 正確心態的重要性，遠超過交易系統本身。
• 信念是個人根據過去經驗或記憶，產生的感覺或看法，藉以判斷事件的未來發展結果。
• 交易總是反映特定時刻的自己。
• 市場會反映整體的供需力量變化，造成價格起伏。
• 市場是中性的。行情漲跌完全不理會你的部位。你從事或沒從事某項行為，才是造成盈虧的原因。市場根本不認識你，也不在意你的感受。
• 情緒化交易是致命殺手。
• 市場不是讓你對抗的，市場是讓你根據其行情變化進行交易的場所。體會這點之後，你就能重新取得交易的控制權。
• 你必須在情緒上保持中立，冷眼觀察一切，包括自己的情緒在內。
• 透過交易系統進行操作的最大問題之一，是系統會產生確定性與可預測性的假象。交易系統不可能未卜先知。交易系統只是提供進、出場訊號。交易系統或許可以提高成功的可能性，但絕對沒有成功的必然性。
• 每當我們從事一筆交易，不論其勝算看起來有多高，都必須接受該筆交易可能如同任何交易一樣失敗的可能性，就不會因為自己周詳分析沒有具體結果而感到挫折。
• 不要試圖推測某個價格走勢之所以發生的原因，這根本無關緊要，所需要的只是察覺該走勢，加以分類。
• 很多優秀的分析師，其交易績效卻很差勁。
• 交易要學習:

1.整理一組你所熟悉的情況和訊號。

2.採取不尋常的心態，讓自己能夠根據不確定而變幻莫測的市況採取行動。

3.必須嚴格控制停損，也充分了解停損的重要性。

• 交易不是1+1=2的單純邏輯，或是某種「你只要擁有適當系統，就能夠贏」的機械性關係。交易者需要由截然不同的思考模式，同時配備機械性資訊與正確心態。
• 如果交易純屬機械性質，就沒有必要討論這些議題。(PS我想，這也是為甚麼程式交易最後都會失敗的主要原因。)
• 真實交易者的終極階段:具備一致性:不沾染情緒、沒有自我的境界，能夠透過體察市場事件的真實狀況，創造交易獲利所需要的優勢。
• 交易者應該判讀價格行為，不是猜測或預測市場價值。
• 心智狀態必須絕對清澈，而且願意接受市場真實面。
• 有經驗的交易者知道，他們的首要任務就是保障交易資本。
• 身為交易者沒有必要向任何人證明什麼。
• 不要為了行情進行交易，要為了獲利進行交易。
• 交易者最大的問題之一，就是擔心自己沒有適逢盛會。
• 侷限風險和保障交易資本是交易者的第一要務。
• 投機客是市場心理現象的超然觀察者。
• 過度交易是指交易者接受不符合交易系統架構的機會。如果交易系統只出現三個符合條件的架構，那麼第四筆交易就屬於過度交易。
• 買低賣高經常被視為邁向成功的大道，單單這個觀念對於交易者所造成的殺傷力，可能就遠超過其他。這是極危險的想法，因為趨勢是決定交易成敗的最重要考量。
• 如果交易者抱著虧損部位不放，所虧損的不只是該筆交易而已，還會連帶犧牲了其他機會。
• 每個人都必須憑著經驗尋找自己的優勢所在。
• 當你找到自己的優勢，市場其他部分就不繼續存在，凡不屬於自己優勢範圍內的交易，你都視而不見。
• 直覺交易是一種最高交易境界。
• 初學交易者不可能產生真正的直覺衝動(intuitive impulse)，他們只是把一廂情願的想法誤解為直覺。
• 直覺衝動是自然產生於某種正確心態—清澈、無偏見、開放、平靜、鬆弛與專注。當直覺衝動產生時，完全不需要猶豫或顧忌。
• 我們必須經過各種市況的長期歷練，尋找覺得自在的交易架構。
• 停損是停止損失，所以停損不是虧損，停損是防止虧損。市場永不停頓，沒有任何一筆交易這麼重要，值得交易者不計代價抱牢它。
• 交易是一場機率遊戲，沒有必要每次都贏，只需要根據自己的法則進行交易。
• 沒有必要永遠正確，也沒有必要看到獲利就急著獲利了結，惟有交易系統發出賣出訊號才賣出，而不是看到獲利就賣出。
• 趨勢一旦發生之後，通常都會持續一段時間。
• 無聊不是進行交易的理由。
• 完美的交易就像呼吸一樣，吸氣/吐氣，進場/出場，平靜而輕鬆。尋找可資辨識的機會，保持專注與警戒，作為立場超然的觀察者，等待機會找上門來，無法判讀的機會，不要勉強交易。
• 市場上有無數符合你個性的機會，只掌握這些你能夠判讀的機會，其他留給別人，不要嘗試成為萬能交易者，不要自以為能夠交易任何市況。
• 不要興起對抗心理，交易不是戰爭。
• 一旦犯錯，立即承認。
• 你永遠可以重新建立部位，然而虧損一旦發生，通常很難扳回。每筆虧損都代表一項教訓，你必須決定因為這項教訓而支付多少代價，千萬不要支付過高的代價。
• 任何一筆交易，都只不過是整體的一部分，允許自己認賠，然後繼續前進。
• 交易常常讓人覺得枯燥無味，這是正常的。交易不是按時計費的工作，唯有做正確的事，你才能獲得報酬。所謂正確的事，往往是不做任何事。
• 唯有交易系統產生的訊號，才是進行交易的有效理由，其他都涉及情緒，絕對不要讓情緒干擾你的交易決策。當交易系統發出進場訊號，就斷然進場；當交易系統產生出場訊號，就結束部位。
• 你在市場所發生的一切，都絕不可能是市場的錯。
• 不要對自己太嚴苛，你沒有必要向其他人證明任何事。
• 所謂的交易系統，是指用來進場和出場的相關法則，以及判讀股價走勢的方法。
• 通常市場走勢都會想辦法讓最多人受害，阻力最小的路徑，通常都與多數人預期相反。
• 分批進場的合理性，要勝過分批出場。
• 分批進場與向下攤平不同，向下攤平是追加虧損部位。
• 讓心理覺得自在的行為，未必是正確的行為。
• 交易者的觀點，經常受到所持有部位的影響，千萬不要讓你持有的部位，影響盤勢判讀的結果。
• 如果貪婪的念頭敵不過沉悶，你隨時可以小賺或小賠出場。