混沌、操作與人生

在資料堆裡發現這篇網路文章，應該有點時間了，不過這也證明不是我一個人對程式交易抱持存疑的態度，貼出來給大家參考。

文章來源/http://www.hantec.com.tw/2642/vip-mem1-2.asp

程式交易的十大致命陷阱

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一個有用的程式交易可以幫助我們操作金融商品、屏除人性的弱點，進而穩定累積獲利，關於這一點絕對是無庸置疑的肯定。但所有用電腦顯示買賣點的系統與程式都算有效的程式交易嗎？這答案必然是否定的。

前幾年我所寫的書「股市解碼」與「期指實戰轉折密碼」中，我所寫的股票十大致命觀念與期指十大致命觀念，頗受投資朋友好評，而隨著時代的進步，程式交易在台灣越來越風行，但同樣也有很多不為人知的陷阱，多數的程式交易只適用於解盤，卻無法運用於真正的實戰上，要如何去避開程式交易的陷阱，找到真正可用的系統，我以在美國所見與十多年程式交易的經驗與各位分享程式交易10大致命陷阱，作為希望利用程式交易獲利的投資朋友少走一些冤枉路，而當你設計或使用的系統，若有下列的狀況那麼就有相當大的可能只能用於解盤而非實戰。

10大致命陷阱：

第一、選擇性訊號的問題

第二、週期不一致的陷阱

第三、市價進場的陷阱

第四、進場無法同步出現停損位置的陷阱

第五、最佳參數的陷阱

第六、多重訊號確認的陷阱

第七、常更新版本的陷阱

第八、過度交易的陷阱

第九、訊號與作價的陷阱

第十、金光黨程式的陷阱

這程式交易10大致命陷阱，是一般沒深入研究程式交易的投資朋友會陷入陷阱的地方。事實上程式交易的本質真的很棒，只是常被誤用，因此我特別提出來與大家分享。

第一、選擇性訊號的問題

99.9%的交易系統在趨勢盤績效都不錯，但一碰到盤整盤就會出現多空雙殺的問題，反而追最高、空最低，且無法事前判斷到底會進入趨勢盤或者盤整盤。這就衍生了一個問題，訊號出現時操作者就會產生懷疑到底是趨勢盤還是盤整盤！因為當下做到趨勢盤會賺，但盤整盤反而賠慘，所以怕怕不敢下單，因為要「賭」，所以變成完全無法操作。但注意！！事後解盤可以看圖說故事擷取一段講就好。這是陷阱！！到最後不敢用不能用，那會賺嗎？請注意你要是操盤賺錢的工具，不是解盤的工具，因此作盤時不論是好作或難作的盤勢，都要能夠執行每一個訊號的系統才是能用於實戰的系統（重點不是寫個程式分辨趨勢或盤整盤，而是每個訊號都要做！！因為重點在下單而不是解盤），若僅僅適用於趨勢盤或盤整盤那麼就是很危險的跛腳程式。

第二、週期不一致的陷阱

一套好的程式交易操作單一商品進場點週期一定要放在同一個標準上，否則又將輪回選擇性週期的問題。很多交易程式利用不同時間的週期分成當沖，短波，長波操作，這很正常但真正的重點在於，如果是當沖那麼必須從頭到尾的每一天，都要用當沖的週其當進場點，不是當沖，短波，波段混用，這是一般作程式交易者善用的解盤技巧。比如說今天行情用5分線作很漂亮，解盤就用5分線呈現；而今天適用15分線，那解盤就用15分線呈現。問題來了，今天適用哪一種週期是等盤後才知道不是嗎？但重點是當下怎麼才重要，因此很多解盤者會用盤後看圖說故事，套用「對的」週期去解盤，而這就是一個很大的陷阱。用單一週期標準進場才是可用於操盤的軟體。

第三、市價進場的陷阱

基本上所有的程式交易要能有效，應該全部用訂價進場，且要確保能穿價或點價。一般解盤用的軟體為了能看圖說故事，市價會變成一個很好的藉口，但使用市價會遇到的實戰問題可能超乎大家想像。首先最嚴重的問題就是滑價，如果你用一口去看那麼問題可能不大，但一次下單量擴大到30口那麼就會出現自己單子軋自己單的問題。更何況如果是公開銷售的軟體，使用客戶多，可能見到訊號進場的總量加總可能瞬間達到百口甚至千口的水準，那麼請問會不會發生慘劇？我相信不用我再多說你也能明白。此外，這也是盤整盤多數軟體會發生買在最高賣在最低慘事的原因之一。再來，如果是市價那麼你的風險也無法控制不是嗎？這一點稍後再提。一套可以實戰的系統必定是訂價，尤其是指數（台灣股票波動小，市價還算合理）。

第四、進場無法同步出現停損位置的陷阱

控管風險是所有金融操作最大的重點，這一點我先前的著作不斷強調就是這個觀念，因為進場同步知道最大風險，這除了讓我們在進場就控制住風險外，也是我們勇於下單的動力。一般解盤用的程式交易，常會出現一個嚴重的問題，常常等到反向訊號出現才停損，那問題就大了，因為反向訊號出現你永遠不知道，會是10%、20%，還是50%的虧損，或者你永遠不知道期貨你虧損是30點、70點，150點。那試問風險如何控管？且不知風險下，能勇於下單嗎？我相信答案是否定的！一個用於實戰的系統進場出現時，停損的訊號要能同步出現，這一點非常重要。一般解盤系統無法作到如此的原因很簡單，因為很多程式交易的邏輯都是拼湊式，因此無法設出有效的停損，因此便要等到反向訊號，這一點各位可以仔細端詳。

第五、最佳參數的陷阱

一套能用於實戰的交易系統，絕對不能有最佳化參數調整的問題，簡單點說就是不能有修改參數的空間。因為一但有修改參數的設定，那麼這不是又落入選擇性的陷阱嗎？作單的標準就不一致了！盤後用修改參數的方式，當然都可以解的漂亮。但問題是，事前你知道今天用哪一組參數作會最好嗎？這不用我說了，對吧？

第六、多重訊號確認的陷阱

這是一般人使用程式交易的錯誤觀念，很多人有個迷思就是把很多的訊號集合起來交叉比對，如果好幾個程式都出現多訊那麼便作多；如果好幾個程式都出現空訊那麼便作空。這樣多重確認的想法將出現反向的效果！主因在於每一個程式設計原理都不相同，如果全部綁在一起使用，那麼你將發現一時之間你不知怎麼下單了，反而把自己綁住盤中無所適從。因為你用越多程式確認，當有的程式告訴你多、有的告訴你空，你將無所適從，心情也會跟著繁雜浮動，那麼這樣的操作績效會好嗎？其實有個很重要的觀念跟大家分享，會賺錢的程式一個就夠了，只有不賺錢的軟體才需要很多東西來輔助，或者給你很多的指標讓你自己選用，那麼不是又回到看圖說故事的選擇性訊號嗎？

第七、常更新版本的陷阱

更新版本的服務是好事還是壞事？我個人認為那是壞事。看起來好像提供很多服務，但真正的癥結在於該系統不適用行情，所以才需不斷更新版本。一個穩定的交易系統是要經過長期的時間考驗，若是不斷更新版本那麼這系統就危險了，因此常更版不是服務良好，而毒藥，這一點很多人應該沒想到吧？

第八、過度交易的陷阱

這是一般人從事程式交易的觀念錯覺，很多人都認為縮短交易週期，所承受的風險比較小，因為來回操作獲利比較多，這情況尤其在期指更加明顯。實際上如果你對程式交易有真實的了解，你會發現獲利與風險真正的重點不在操作的週期，而是跟系統本身設計原理有關。就如同很多作指數喜歡用三分線，兩分線甚至一分線，搞到最後自己精神緊繃，訊號過多忙進忙出結果不只沒賺到錢，更繳了很多的手續費，甚至精神緊繃，賠上健康，這都跟過度交易有關。如果過度交易還能很輕鬆面對盤勢嗎？一個好的操作應該是在盤中操作時你不會感到緊張或壓力，提供給各位思考。此外，再強調一次，獲利與風險真正的重點不在操作的週期，而是跟系統本身設計原理有關！

第九、訊號與作價的陷阱

很多用於解盤的軟體另一個特色在於，訊號顯示與作價的落差（這常出現在用箭號指示進出的程式）。請注意！所有操作訊號都必須等到當根K線收盤收定才會出現訊號，這也才不會有未收定前忽多忽空的問題。因此，有很多解盤軟體運用投資人不知原理，會告訴你買在訊號出現當根K線的最低點，或空在出現訊號當根K線的最高點，問題是在當K線收定前，你如何確認訊號是否出現？答案是不能！實際上，下單必定是在收盤收定後的下一根K棒，才能作訊號。因此，絕不可能買或空在當K線上，這是一個很大的陷阱！

第十、金光黨程式的陷阱

有些軟體在實際上的走勢，會利用後面的訊號修正前面的訊號。簡單說，就是先前的多方或空方訊號會在出現下一個反向訊號出現時消失。事後看起來會相當簡潔、完美；標榜買最低、賣最高，但事實上並不會是這麼一回事。一操作你會發現當你看到多方訊號作多，等到指數或股價跌破原本的訊號點，那麼原本的多方訊就會消失。但問題是你已經在當時買了，而事後你在程式上看不到你當時買點的買訊，反而看到一路空訊，這就是金光黨軟體！一般來說標榜買最低賣最高就八九不離十。其實這原因在於很多不肖的人利用原本非用來作程式交易買賣訊的函數（如ZIG函數，原本用來標定高低點用以輔助畫線或觀盤，但有心人卻把這函數當交易函數使用），這也是不得不防的地方。

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基本上，這是一個程式交易講師，對於想使用程式交易作為工具的交易者提出的忠告，很有參考價值。不過如果從一個操作金融商品的學習角度來看，程式交易有其先天上的缺陷，比如說是系統假設的誤謬、回測績效的迷思、策略的壽命問題、系統自我崩潰的風險等等，有機會我再找時間一一闡述。


後記----

根據文章作者的書，找到這篇文章的出處是廖一徽，從網路上的資料來看，他應該是「大戶系統」的程式設計人。

基本上我認為他這篇文章並沒有什麼錯，不過上網查了一下，底下節錄網路上對他這套程式的使用評語，倒是很有趣。(註:因為原文沒有標點，因此加以整理)

大戶系統 騙人的啦 
一般會費11萬   進階43萬  
去年因為操作期貨賠了不少  
又看到大戶系統期指勝率很高  
所以心動去買來用 
結果期指一天訊號好幾個  
對的就拿出來說  錯的就裝死不說
什麼順著灰色籌碼線跟著做有賺不完的錢
根本是屁話
看他每日操作都是賺錢 只有會員停損停不完
會員我看都斷頭追繳了 只有他每日大賺  
這是期指的部份  股票更是誇張  
高於正向人氣80的時候賣出  
在多頭的時候一堆80的股票  難道都不能買嗎  
我看他操作股票有很多早已超過80
他手上還有  又在節目上說他有  
不是80以上不用買嗎 那你為什麼還有
附上網址http://www.hantec.com.tw/  帳號hantec2642  密碼ht2642
各位可以去看他的績效 股票勝率100%
(因為都事後看圖說故事 把當天漲停的拿出來說)  
期指平均月賺1500-2000點  這簡直是神績阿  
實際操作如何  只有自己才知道
所以說  不要去參加投顧 更不要想說有什麼神奇的程式可以穩賺不賠的
這是我個人的經驗
雖然說之錢賠的錢最後賺回2/3
(去年賠70左右 到今年賺的約47 還差23萬)  
後來我發現很多時候行情是等出來的
看不懂的行情不要做 盤整盤不要做
只要做自己有把握的波段就好  
我就是這樣操做才從去年10月的賠70 到今天的-23萬  回本47萬  
所以 投資還是靠自己最好  參加投顧是我這輩子最後悔的決定
所以千萬不要去參加會員
附上今日期貨走勢圖 今天我沒有操作  
但是若依照程式來做 今天停損停不完
今天大家有空可以看看他的節目 一定又是賺錢 根本就是鬼扯
公司設在101的24樓 可能怕被別人追殺吧